Liberty Media Corporation anunció hoy que ha firmado un acuerdo para adquirir Dorna Sports, S.L, el titular exclusivo de los derechos comerciales del Campeonato Mundial de MotoGP, de Bridgepoint y Canada Pension Plan Investment Board.
La compañía estadounidense de entretenimiento, propietaria de los derechos de F1 desde 2016, adquirirá el 86% de MotoGP por un valor de 4.200 millones de euros (4.400 millones de dólares).
El negocio se beneficia de un perfil financiero atractivo con flujos de ingresos diversificados y contratados, altos márgenes de EBITDA y baja intensidad de capital, lo que resulta en un importante flujo de caja libre. Carmelo Ezpeleta, director general de Dorna desde 1994, seguirá al frente del negocio con sede en Madrid.
«Estamos encantados de ampliar nuestra cartera de activos líderes de entretenimiento y deportes en vivo con la adquisición de MotoGP», dijo Greg Maffei, presidente y director ejecutivo de Liberty Media. “MotoGP es una liga global con una base de seguidores leales y entusiastas, carreras cautivadoras y un perfil financiero que genera un gran flujo de caja. Carmelo y su equipo directivo han construido un gran espectáculo deportivo que podemos expandir a una audiencia global más amplia. El negocio tiene importantes ventajas y pretendemos hacer crecer el deporte para los aficionados, los equipos, los socios comerciales y nuestros accionistas de MotoGP”.
«Este es el siguiente paso perfecto en la evolución de MotoGP, y estamos emocionados por lo que este hito aporta a Dorna, al paddock de MotoGP y a los aficionados a las carreras», dijo Carmelo Ezpeleta, CEO de Dorna.
Se espera que la contraprestación de capital para los vendedores esté compuesta por aproximadamente 65 % en efectivo, 21 % en acciones ordinarias de la Serie C Liberty Formula One y 14 % del capital de gestión retenido de MotoGP. La contraprestación en efectivo se financiará con una combinación de efectivo y deuda, sujeta a las condiciones del mercado.
Se espera que la adquisición se complete a finales de 2024 y está sujeta a la recepción de autorizaciones y aprobaciones por parte de las autoridades legales de competencia e inversión extranjera en varias jurisdicciones.
Goldman Sachs & Co. LLC actúa como asesor financiero de Liberty Media y proporciona financiación de deuda comprometida para la transacción, y O’Melveny & Myers LLP actúa como asesor legal. Moelis & Company LLC actúa como asesor financiero de Dorna y Latham & Watkins LLP actúa como asesor legal.
Para Dorna, la oferta de Liberty siempre fue la preferida, pero no la única. También estaban en fila Qatar Sports Investments, el fondo soberano de Qatar, y TKO, el conglomerado de medios y entretenimiento que, entre otras cosas, posee los derechos del campeonato UFC.
Es lógico esperar que el personal de Liberty esté pronto en el paddock de MotoGP, teniendo en cuenta que la próxima cita es el Gran Premio de Estados Unidos, previsto para el 14 de abril en el Circuito de las Américas.
Fotos: MotoGP
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